12月12日，國務院辦公廳印發(fā)《“十四五”冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》（以下簡稱“《規(guī)劃》”），首次從構建新發(fā)展格局的戰(zhàn)略層面，對建設現代冷鏈物流體系作出全方位、系統(tǒng)性部署，提出一系列務實、可操作、可落地的具體舉措以及將打造一批具有較強國際競爭力的綜合性龍頭企業(yè)。

1、冷鏈物流產業(yè)將迎黃金發(fā)展時間

政策面來看，這份規(guī)劃是我國冷鏈物流領域第一份五年規(guī)劃，并以國務院文件印發(fā)，具有重要“里程碑”意義。意味著這個處在起步發(fā)展階段的民生行業(yè)，整體發(fā)展趨勢開始加速，也讓冷鏈物流有了清晰的行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和實施路徑，全行業(yè)有了主心骨、方向以及路線圖。

需求面來看，國內的冷鏈物流市場規(guī)模龐大，行業(yè)增速快。根據浙商證券測算，2013-2019年我國冷鏈物流總額由2.10萬億元增長至6.11萬億元，CAGR 19.5%，而在整個十三五期間，國內的冷庫容量、冷藏車保有量年均增速分別超過10%和20%。截至2020年，冷鏈物流市場規(guī)模超過3800億元，冷庫容量約1.8億立方米，冷藏車保有量超過28萬輛，分別是“十二五”期末2.4倍、2倍和2.6倍左右。（這個數據是規(guī)劃當中提到的）

同時，這個超三千億的市場規(guī)模和每年雙位數的增速，主要的增長動力來源于兩個方面提升：冷鏈物流需求總量在持續(xù)增長和冷鏈物流的滲透率。

根據《制冷技術》 數據顯示，冷鏈物流下游需求中以食品為主，占比高達90%，對應國內冷鏈物流規(guī)模約為3800億左右。食品冷鏈明顯受益于消費升級帶來的對高品質新鮮食材的偏好，2019年食品物流需求約在6億噸左右，冷鏈食品約2.1億噸左右，整體滲透率約40%左右，相比于發(fā)達國家80-90%的滲透率還很低。

醫(yī)藥冷鏈占比在9%左右。在2018年，國內需要冷鏈運輸的藥品銷售額約1100億元，其中疫苗占比在43%。按照醫(yī)藥冷鏈運輸的費用率12%來測算，我國醫(yī)藥冷鏈市場規(guī)模約為130億元。短期看，新冠疫苗冷鏈運輸也會為整個行業(yè)打開二次增長空間；中長期看，藥品持續(xù)擴容將帶動醫(yī)藥冷鏈行業(yè)增長。

值得一提的是，醫(yī)療冷鏈的付費能力普遍更強，承運普通貨物的凈利潤率在5%以下，而醫(yī)藥物流卻可以保持在8%。在藥品尤其疫苗冷鏈業(yè)務呈現高速增長態(tài)勢下，意味著這能為相關企業(yè)帶來更高的收益回報。

2、冷鏈裝備是冷鏈運輸的關鍵一環(huán)，規(guī)劃要求行業(yè)提升設備能力

作為冷鏈物流中最關鍵也是技術含量最高的環(huán)節(jié)，冷鏈裝備承擔著不可替代的作用。因為冷鏈物流每個環(huán)節(jié)都需要配備相應的冷鏈裝備，保障全程要有冷藏、冷凍。尤其是醫(yī)藥冷鏈端，為了保證藥品整個流通過程始終處于特定溫度區(qū)間內，醫(yī)藥冷鏈運輸具有嚴格的操作流程，對全程溫度控制、溫度波動監(jiān)測等更加嚴格。

從“最初一公里”、“流通運輸”和“最后一公里”三個階段看，冷鏈設備行業(yè)中分別對應著預冷設備、 冷庫儲存設備、冷藏車/冷藏集裝箱運輸設備、“最后一公里設備”等，其中，冷庫、冷藏集裝箱、冷藏運輸車是核心的設備環(huán)節(jié)，最初和最后一公里環(huán)節(jié)是潛在空間較大的環(huán)節(jié)。

目前，市場尚未有一個關于冷鏈物流裝備規(guī)模的權威測算結果。粗略估算下，我國批發(fā)及零售企業(yè)的物流費用率約8%。根據市場數據顯示，2020年中國冷鏈物流市場規(guī)模達4850億元，也就是說每年有388億的冷鏈物流費用產生，其中運輸服務費用占比約53%。冷鏈物流運輸企業(yè)對應的收入規(guī)模約為205億人民幣。

此外，我國冷鏈市場存在較多不規(guī)范的制冷設備。以冷藏車為例，2020年6.7萬輛的冷藏車銷量，如果按照25萬每輛的售價來算，理論上2020年冷藏車的市場規(guī)模也應該有168億元。但由于我國裝備水平差，存在大量的不合規(guī)冷藏車，實際市場規(guī)模遠不及理論規(guī)模。

此次頂層規(guī)劃出臺，不僅僅給行業(yè)的健康有序發(fā)展提供動能背書，也提出規(guī)范化冷鏈裝備的要求，更有利于那些具備經驗、全產業(yè)鏈布局尤其是在設備端掌握優(yōu)勢的企業(yè)，將會充分受益這股春風。

3、作為全球高端冷鏈裝備科技企業(yè)，中集集團冷鏈業(yè)務形成海陸空產品矩陣

從1995年中集在上海成立第一家冷藏箱公司開始，經過長達26年的行業(yè)耕耘，在冷鏈領域也已經成為了國內最大、布局廣、產業(yè)鏈齊全的全球高端冷鏈裝備解決方案供應商。逐步形成海陸空全方位的冷鏈裝備布局，涵蓋冷藏車、冷藏箱、移動冷庫、醫(yī)藥冷鏈、水果冷鏈跨境運輸等具備多個市場競爭優(yōu)勢業(yè)務。

具體來看：

海運上代表產品：海運冷藏箱。海運冷藏箱是鏈接全球冷鏈食品運輸的關鍵設備。根據德魯里的數據來看， 2021年冷箱設備增長率5.6%，預計未來五年冷箱設備增長率4.4%。當前，中集的海運冷藏箱已經成為了全球海上長途冷鏈運輸的主力。

陸運上代表產品：冷藏車、移動冷庫、醫(yī)療溫控箱。在十四五規(guī)劃中，明確了現代冷鏈物流體系總體布局，打造“321”冷鏈物流運行體系以及構建冷鏈物流骨干通道的要求。而中集在國內冷鏈物流領域也是承擔極其重要的角色，旗下的冷藏車憑借出色可靠的產品品質，在中國市場的冷鏈物流運輸、冷藏生鮮配送等貨物運輸場景中被客戶廣泛應用。2021年上半年，中集車輛旗下工廠總共生產和交付了3294 臺/套各類冷藏廂式車廂體，同比增長40.5%。

再者，中集國內首創(chuàng)可組裝拆卸、可移動、可重復使用、可變更功能和規(guī)模的移動冷庫，由集中式冷庫轉向分布式冷庫。在產品性能、環(huán)保性與土建式冷庫相同的情況下，避免了投資回報周期長。其產品優(yōu)勢更在于移動性，在最先一公里、最后一公里都有靈活分布。該產品于16年推向市場，市場反饋良好，國內市場占有率高。

其次中集的醫(yī)療溫控箱，可以在溫度設定范圍0-25℃內實現精確控溫，同時具備“長時控溫”和“小巧輕便”兩大特點，具有顯著運輸成本優(yōu)勢，還能到達一些基礎設施相對落后的國家后，可當作醫(yī)療版的“移動小冷庫”。據不完全統(tǒng)計，中集已累計完成超10億支新冠疫苗冷鏈運輸任務，其中超6億支新冠疫苗運往海外出口。

空運上代表產品：主動式航空溫控箱。在2021年初，中集成功研發(fā)了中國第一款航空冷箱，并正式通過中國民航局適航認證。這款主動式航空溫控箱可用于全球范圍內長距離醫(yī)療類物品的運輸，滿足疫苗、醫(yī)藥等對溫度敏感貨物的航空冷鏈運輸需求，屬于移動式冷藏設備的高端部分。同時該產品也打破了主動式溫控航空集裝箱由歐美企業(yè)壟斷的格局，填補了該領域的國內空白。

3、尋找中集集團冷鏈物流的核心競爭力

（1）行業(yè)盈利能力下滑，中集冷鏈目標在藍海市場

盡管國內的冷鏈物流的發(fā)展迅速，但是存在玩家眾多，行業(yè)集中度非常低的情況。根據數據顯示，冷鏈物流相關企業(yè)數量超3.6萬家，近5年保持著30%以上年增速穩(wěn)步上升。在2016-2018年，百強企業(yè)的市占率分別為 9.2%、10.2%和 13.8%。同時還存在劣幣驅逐良幣，使得整體盈利水平下行的現象。

反觀中集冷鏈切入的領域并不是傳統(tǒng)的食品生產企業(yè)、餐飲連鎖、商超連鎖等，而是瞄準當下的藍海市場，比如進口冷鏈食品、新農批升級等。

進口冷鏈食品成長性可期。以進口冷鏈食品來看，在2020年我國進口食品總額超過1000億美元，即便在疫情影響下肉及肉制品進口量達到991萬噸，同比增長超60%，水及水產品進口量550噸，乳制品進口量337萬噸，同比增長10.2%，水果進口量630.2萬噸。進口冷鏈食品的增長將驅動海運冷藏箱的需求以及進口運輸服務。

一方面，中集早已在海運冷藏箱進行超前布局。另一方面，基于裝備優(yōu)勢，進口物流服務已乘勢而起。中集物流旗下中集小飛魚已為多家大型進口果蔬商及進口電商平臺提供東南亞進口冷鏈業(yè)務。

此外，在國內，中集冷鏈也將直接受益于新農批升級，為農產品保鮮、農民增收、鄉(xiāng)村振興做出了積極貢獻。中集的移動冷庫尤其適用于新農批升級，在最先一公里、最后一公里最大限度的保證農產品的新鮮度。例如，在田間摘下的水果，2小時左右可徹底中斷其呼吸熱，達到睡眠狀態(tài)，中集移動冷庫適用于各運輸節(jié)點的配置，包括田間地頭的預冷，最后一公里社區(qū)團購的前置倉等等。

（2） 重視研發(fā)，聚焦于裝備性能升級

中集冷鏈最大的競爭優(yōu)勢在于技術實力，公司主要技術和研發(fā)團隊是制冷、高分子材料等相關的行業(yè)內的一些高級工程師以及機械專業(yè)，結構專業(yè)、電氣專業(yè)、自動控制專業(yè)背景的技術人員，分布在全產業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)上。

使得中集在產業(yè)鏈每個環(huán)節(jié)點都有其優(yōu)勢，使得自身更容易發(fā)現冷鏈行業(yè)所存在短板，并能夠第一時間進入填補獲取市場優(yōu)勢。

在冷鏈領域，除了制冷機外，最關鍵的是廂體的隔熱層中的發(fā)泡材料，通過無縫焊接的一體式機箱和高密度的發(fā)泡層，有效防止了冷氣的流失，保鮮保冷更到位。

中集通過持續(xù)的技術創(chuàng)新，不僅僅改變了以發(fā)泡材料為代表的大部分原材料都需要進口的情況，還創(chuàng)造性地用焊接技術替代了當時全球普通流行的鉚接技術，徹底解決了冷藏箱因氣密性和水密性不夠導致的漏熱問題。

比如無源制冷技術所依賴的相變材料，只要放在制冷設備里2-3個小時完成充冷后，放在保溫箱里，就可以確保保溫箱在24-48小時內保持一定的溫度不變，完全切合電商最后一公里配送的保溫需求。

同時針對不同行業(yè)應用場景，基于對不同溫度要求能夠生產出不同種類的冷藏箱，能夠在冷鏈領域的優(yōu)勢向疫苗醫(yī)藥冷鏈為代表多層次應用場景延申。中集自主研發(fā)的醫(yī)藥保溫箱采用了一種發(fā)泡成型的獨特生產工藝配合相變冰排技術，可以滿足多種溫度區(qū)間需求，包括2~8攝氏度、15~25攝氏度、-15~-25攝氏度等疫苗的溫度運輸需求。

總的來說，中集布局的全產業(yè)鏈冷鏈業(yè)務，多年持續(xù)的重視發(fā)展和投入研發(fā)，已經成為了全球冷鏈行業(yè)的佼佼者。在國家開始逐步重視并協(xié)調各方力量推動冷鏈行業(yè)高質量發(fā)展，并打造一批具有較強國際競爭力的綜合性龍頭企業(yè)的時候。具備行業(yè)深耕經驗、技術領先和全產業(yè)鏈布局的中集集團，展現出來的優(yōu)勢將會愈發(fā)明顯。

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