【招商策略】行業(yè)景氣觀察0629——建筑鋼材成交量繼續(xù)上行，酒店餐飲等景氣度改善

時間：2023-01-10 11:53:05來源：food欄目：餐飲美食新聞閱讀：

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近期在疫情緩解和防控政策趨于寬松化和精確化的影響下，人員流動水平提升，酒店預(yù)訂等數(shù)據(jù)恢復(fù)趨勢明顯，消費(fèi)板塊景氣度上行。疊加暑期到來，旅游、餐飲、百貨等均有望迎來拐點(diǎn)。此外本周鋼材、煤炭等部分資源品景氣度延續(xù)，光伏、船舶等中游制造領(lǐng)域景氣度有所改善，地產(chǎn)延續(xù)此前的改善趨勢。后續(xù)推薦關(guān)注受益于疫情緩解和地產(chǎn)后周期拉動的消費(fèi)領(lǐng)域、煤炭等上游資源品以及景氣度較高的光伏等板塊。

【本周關(guān)注】隨著疫情防控措施的寬松化和精確化，人員流動水平提升，帶動旅游、餐飲、服務(wù)、百貨景氣度改善。酒店方面，海南、三亞、成都等著名旅游城市酒店預(yù)定量迎來向上拐點(diǎn)，預(yù)定量呈現(xiàn)兩位數(shù)上行趨勢；可選消費(fèi)類，暑假的到來將點(diǎn)燃學(xué)生娛樂需求，黑色家電和體育用品價格已經(jīng)出現(xiàn)景氣信號；必須消費(fèi)類，紡織服裝行業(yè)，棉價穩(wěn)定在近兩年高位，運(yùn)動鞋價格指數(shù)震蕩上行，未來旅游需求的逐步釋放有望激發(fā)紡織服裝產(chǎn)能潛力，賦能相關(guān)產(chǎn)品銷售；食品飲料行業(yè)，南華白糖價格十日均值有明顯下降趨勢，下游產(chǎn)品利潤有望改善，茅臺價格筑底繼續(xù)，隨著人員流動的修復(fù)帶動餐飲業(yè)復(fù)蘇，各類高端白酒價格都將借助“茅臺”的東風(fēng)，點(diǎn)燃下半年的白酒行情。

【信息技術(shù)】4GB 1600MHz DRAM存儲器價格周環(huán)比下跌。6月液晶電視面板價格月環(huán)比下降，液晶顯示器面板月環(huán)比下降，手機(jī)面板價格有所下跌；5月顯示器出貨量環(huán)比下行。5月日本半導(dǎo)體出貨額同比增幅縮窄；5月北美PCB訂單量當(dāng)月同比降幅縮窄，PCB出貨量當(dāng)月同比增幅擴(kuò)大。5月LED芯片臺股營收同比降幅擴(kuò)大，多層陶瓷電容臺股營收同比由正轉(zhuǎn)負(fù)；1-5月軟件產(chǎn)業(yè)利潤累計同比由負(fù)轉(zhuǎn)正。

【中游制造】本周正極材料、鈷產(chǎn)品價格下行，電解液、部分鋰材料價格保持不變。光伏行業(yè)綜合價格指數(shù)上行，電池片、多晶硅價格指數(shù)較上周上行，組件、硅片保持不變；光伏產(chǎn)業(yè)鏈中硅料價格下行，電池片、多晶硅價格上行，組件、硅片價格與上周持平。5月新接船舶訂單量累計同比降幅擴(kuò)大，手持船舶訂單量累計值同比增幅擴(kuò)大。CCFI、BDTI周環(huán)比上行，CCBFI、BDI周環(huán)比下行。

【消費(fèi)需求】本周生鮮乳價格下行。本周仔豬、生豬、豬肉價格上行；自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤虧損縮小，外購仔豬的養(yǎng)殖盈利擴(kuò)大。肉雞苗價格下行，雞肉價格下行。蔬菜價格指數(shù)上行，玉米、棉花期貨結(jié)算價下行。本周電影票房收入、觀影人數(shù)上行，電影上映場次上行。

【資源品】建筑鋼材成交量十日均值周環(huán)比上行。鐵礦石、鋼坯、螺紋鋼價格上行；主要鋼材品種庫存下行，國內(nèi)港口鐵礦石庫存下行，唐山鋼坯庫存上行；唐山鋼廠高爐開工率下行，唐山鋼廠產(chǎn)能利用率下行。秦皇島港動力煤報價與上周持平、京唐港山西主焦煤庫提價下行；動力煤期、焦炭、焦煤期貨結(jié)算價上行。秦皇島港煤炭庫存上行，京唐港煉焦煤庫存上行，天津港焦炭庫存與上周持平。水泥價格指數(shù)下行。Brent國際原油價格上行，無機(jī)化工品價格普遍下跌。有機(jī)化工品期貨價格多數(shù)下跌，其中燃料油、天然橡膠、瀝青、甲苯、二甲苯價格上漲，辛醇、PTA、純苯、PVC、DOP價格跌幅較大。本周工業(yè)金屬價格多數(shù)下跌，鉛價格上漲，錫、鎳價格跌幅較大；庫存漲跌互現(xiàn)，銅、鋅、錫等庫存漲幅較大。本周黃金、白銀現(xiàn)貨價格下跌。

【金融地產(chǎn)】貨幣市場凈投放500億元，隔夜SHIBOR利率較上周下行。A股換手率、日成交額上行。本周土地成交溢價率、商品房成交面積上行。

【公用事業(yè)】我國天然氣出廠價下行，英國天然氣期貨結(jié)算價上行。

風(fēng)險提示：產(chǎn)業(yè)扶持度不及預(yù)期，宏觀經(jīng)濟(jì)波動。

本周行業(yè)景氣度核心變化總覽

1、本周關(guān)注: 疫情管控調(diào)整，關(guān)注消費(fèi)板塊暑假行情

疫情防控措施的寬松化和精確化有望帶動人員流動水平提高。2022年6月28日，衛(wèi)健委發(fā)布《第九版新型冠狀病毒肺炎防控方案》，其中的變化將入境人員隔離時間由“14天集中隔離醫(yī)學(xué)觀察+7天居家健康檢測”改為“7天集中隔離醫(yī)學(xué)觀察+3天居家健康檢測”，密接的管控措施從“7天集中隔離醫(yī)學(xué)觀察”調(diào)整為“7天居家隔離醫(yī)學(xué)觀察”，呈現(xiàn)寬松化和精確化趨勢。當(dāng)前，全國防疫形勢基本穩(wěn)定，各省響應(yīng)中央文件，逐步放寬跨省流動政策，為旅游、酒店、餐飲、服務(wù)等行業(yè)持續(xù)回暖提供重要動力。

本周以來，區(qū)域內(nèi)人員流動繼續(xù)回暖，各城市地鐵客運(yùn)量有所上升。截至2022年6月27日，九大城市地鐵客流量達(dá)到3757.65萬人次，環(huán)比5月同期上升24.56%，十日均值客流量達(dá)到3652.01萬人次，環(huán)比5月同期上升30.28%，上升明顯。隨著暑假的到來和疫情管控精確化和寬松化的趨勢，未來區(qū)域人員流動性有望進(jìn)一步提升，消費(fèi)潛能有望釋放，為酒店、餐飲、服務(wù)、跨省旅游以及商貿(mào)零售等行業(yè)的復(fù)蘇提供長久動力。

跨區(qū)域人員流動水平繼續(xù)提升，百度遷徙規(guī)模指數(shù)延續(xù)上升趨勢。截至2022年6月27日，百度遷徙規(guī)模指數(shù)為412.36，環(huán)比5月同期上升36.65%，遷徙指數(shù)十日均值達(dá)到390.65，環(huán)比5月同期上升35.92%，上升明顯且趨勢穩(wěn)定，且上升空間較大。隨著暑假到來和各地跨區(qū)域流動相關(guān)政策的落地，跨區(qū)域流動水平景氣度有望維持，帶動旅游、餐飲、酒店等行業(yè)業(yè)績的反彈。

部分城市酒店預(yù)定量已經(jīng)超過2019年同期。據(jù)澎湃報道，隨著各省市跨區(qū)域政策的調(diào)整，海南、三亞、成都等著名旅游城市酒店預(yù)定量迎來向上拐點(diǎn)，預(yù)定量呈現(xiàn)兩位數(shù)上行趨勢。長沙、海口、佛山、重慶、成都的酒店預(yù)訂量同比2019年疫情前增幅為58%、29%、20%、19%和12%，三亞酒店預(yù)定量與2019年基本持平。隨著暑期的到來，酒店業(yè)的快速恢復(fù)持續(xù)傳導(dǎo)向餐飲、百貨、服務(wù)等產(chǎn)業(yè)，旅游服務(wù)反彈動力充足，可期待三季報行情。

暑假的到來以及相關(guān)疫情管控政策的調(diào)整將直接帶動相關(guān)服務(wù)產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇，同時學(xué)生及家長旺盛的消費(fèi)娛樂需求也將改善其他消費(fèi)相關(guān)行業(yè)景氣度邊際，為消費(fèi)板塊資本市場提供長期上漲動力。重點(diǎn)關(guān)注可選消費(fèi)黑色家電和輕工制造，必選消費(fèi)紡織服裝和食品飲料。

可選消費(fèi)方面，重點(diǎn)關(guān)注學(xué)生娛樂需求相關(guān)。隨著2021年雙減政策效果逐漸顯現(xiàn)，學(xué)生娛樂需求有望在這個暑假集中反彈，各類相關(guān)娛樂產(chǎn)品有望保持高景氣。臨近暑假，各類與學(xué)生娛樂生活相關(guān)產(chǎn)品景氣度邊際改善。2022年6月24日，中關(guān)村電子產(chǎn)品價格指數(shù)為83.83，環(huán)比上月增加0.67%，同比去年同期增加1.10%，反彈動力強(qiáng)勁。家電方面，黑色家電景氣度邊際改善明顯。輕工制造方面，體育用品景氣度較高。2022年6月24日，義務(wù)小商品體育用品指數(shù)十日均值101.00，環(huán)比上月減少0.09%，同比去年同期增加3.42%，上漲趨勢明顯。

必選消費(fèi)方面，紡織服裝長絨棉均價持續(xù)高位，運(yùn)動鞋價格指數(shù)震蕩向上。原料方面，2022年6月24日，長絨棉136、137、236、237均價報49775元/噸，環(huán)比上月下降5.01%，同比去年同期上升123.08%，處于兩年內(nèi)的高位，景氣度較高。產(chǎn)品方面，運(yùn)動鞋價格指數(shù)震蕩上行。2022年6月24日，義務(wù)小商品運(yùn)動鞋價格指數(shù)100.72，環(huán)比上月下降0.15%，同比去年同期上行1.31%。隨著暑假到來，學(xué)生消費(fèi)需求的逐步釋放，棉、鞋的高景氣有望傳導(dǎo)到其他產(chǎn)品，推動紡織服裝整體景氣度邊際改善。

必選消費(fèi)方面，南華白糖指數(shù)下跌明顯，食品飲料茅臺價格見底向上。原料方面，2022年6月28日，南華白糖指數(shù)十日平均點(diǎn)數(shù)為694.63點(diǎn)，環(huán)比上月同期下降1.31%，同比去年同期上升1.28%，走勢上上漲動力較弱，下游相關(guān)產(chǎn)品利潤有望改善；產(chǎn)品方面，2022年6月25日，飛天茅臺行情價3150元，環(huán)比上月同期上行5.0%，同比去年同期下降8.07%，從近期走勢來看，飛天茅臺價格正在筑底階段，隨著疫情管控的放松，餐飲和消費(fèi)的恢復(fù)，茅臺價格未來有望迎來底部反彈，帶動高端白酒價格景氣度改善。

總結(jié)來看，當(dāng)前疫情管控的精準(zhǔn)化和寬松化會刺激區(qū)域內(nèi)和跨區(qū)域人員流動，推動酒店、旅游、餐飲、服務(wù)等行業(yè)復(fù)蘇。隨著暑假的到來，學(xué)生旺盛生活娛樂消費(fèi)需求的逐步釋放將會帶動消費(fèi)行業(yè)整體向上發(fā)展。分行業(yè)來看：可選消費(fèi)類，家電方面，中關(guān)村綜合價格指數(shù)筑底成功，反彈明顯，隨著學(xué)生消費(fèi)旺季的到來，黑色家電如電腦、音響等行情有望持續(xù)改善；輕工制造方面，隨著2021年雙減政策的執(zhí)行效果的顯現(xiàn)，學(xué)生娛樂消費(fèi)將可能創(chuàng)造近年來新高，義烏體育用品指數(shù)上漲趨勢明顯，高景氣維持可能性較大。必須消費(fèi)類，紡織服裝方面，長絨棉均價創(chuàng)下近兩年新高，各大紡織企業(yè)生產(chǎn)熱情高漲，下半年業(yè)績可期，運(yùn)動鞋類價格指數(shù)震蕩向上，隨著疫情管控的寬松化和旅游產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇，運(yùn)動鞋類的景氣將會延續(xù)到其他戶外旅行產(chǎn)品，帶動紡織服裝整體景氣度邊際改善；食品飲料方面，南華白糖價格十日均值有明顯下降趨勢，下游產(chǎn)品利潤有望改善，茅臺價格筑底繼續(xù)，隨著人員流動的修復(fù)帶動餐飲業(yè)復(fù)蘇，各類高端白酒價格都將借助“茅臺”的東風(fēng)，點(diǎn)燃下半年的白酒行情。

2、行業(yè)景氣度核心變化總覽

信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)

1、存儲器價格多數(shù)保持不變，少數(shù)下行

4GB 1600MHz DRAM存儲器價格周環(huán)比下跌，32GB NAND flash存儲器、64GB NAND flash存儲器價格保持不變。截至6月29日，4GB 1600MHz DRAM價格周環(huán)比下行0.13%至2.33美元；32GB NAND flash價格為維持在2.16美元，與上周保持不變；64GB NAND flash價格維持在4.01美元，與上周保持不變。

2、6月面板價格繼續(xù)下行

6月液晶電視面板月環(huán)比繼續(xù)下降。液晶電視面板方面，6月32寸液晶電視面板價格為31.0美元/片，較上月下跌8.82%；43寸液晶電視面板價格較上月跌4.76%至60.0美元/片；55寸液晶電視面板價格較上月跌3.16%至92.0美元/片；液晶顯示器面板月環(huán)比下降，截至6月27日，21.5寸液晶顯示器面板價格為47.3美元，月環(huán)比下降4.06%；7寸平板電腦面板價格為12.5美元，較上月下降7.41%；6月手機(jī)面板價格有所下跌，6月6.22寸手機(jī)面板價格為10.5美元/片，較上月下行4.55%。

5月顯示器出貨量環(huán)比下行。5月TV LCD出貨量為21.7百萬個，同比下行1.36%，環(huán)比與上月保持持平；NB LCD出貨量為28.6百萬，同比下行22.28%，環(huán)比下行6.23%；顯示器LCD出貨量為14.3百萬個，同比上升3.62%，環(huán)比下行4.67%。

3、日本半導(dǎo)體出貨額同比增幅縮窄

5月日本半導(dǎo)體出貨額同比增幅縮窄。5月日本半導(dǎo)體出貨額為3077.18億日元，同比增長0.76%，較上月增幅縮窄7.80個百分點(diǎn)。

4、5月份PCB訂單量當(dāng)月同比降幅縮窄

5月北美PCB訂單量當(dāng)月同比降幅縮窄，PCB出貨量當(dāng)月同比增幅擴(kuò)大。5月北美PCB訂單量當(dāng)月同比下降9.20%，降幅縮窄5.1個百分點(diǎn)；5月北美PCB出貨量當(dāng)月同比增長3.40%，較上月同比增幅擴(kuò)大1.3個百分點(diǎn)。

5月份北美PCB BB當(dāng)月值同比降幅縮窄。5月北美PCB BB當(dāng)月值為1.03，同比下降7.21，降幅縮窄4.0個百分點(diǎn)。

5、5月LED芯片臺股營收同比降幅擴(kuò)大，多層陶瓷電容臺股營收同比轉(zhuǎn)負(fù)

5月LED芯片臺股營收同比降幅擴(kuò)大。5月LED芯片臺股營收7.88億新臺幣，同比下行71.75%，降幅較上月擴(kuò)大71.42個百分點(diǎn)。

5月多層陶瓷電容(MLCC) 臺股營收同比由正轉(zhuǎn)負(fù)。5月多層陶瓷電容(MLCC) 臺股營收142.92億新臺幣，同比由正轉(zhuǎn)負(fù)，下行8.93%。

6、1-5月軟件產(chǎn)業(yè)利潤累計同比由負(fù)轉(zhuǎn)正

1-5月軟件產(chǎn)業(yè)利潤累計同比由負(fù)轉(zhuǎn)正，1-5月軟件產(chǎn)業(yè)利潤累計同比上行1.90%（前值-1.4%）。

中游制造業(yè)

1、本周正極材料、鈷產(chǎn)品價格下行，電解液、部分鋰材料價格保持不變

本周正極材料、鈷產(chǎn)品價格下行，電解液、部分鋰材料價格保持不變。電解液方面，截至6月28日，電解液溶劑DMC價格維持在5800元/噸，與上周保持一致；六氟磷酸鋰價格維持在24.5萬元/噸。在正極材料方面，截至6月28日，電解鎳Ni9996現(xiàn)貨平均價周環(huán)比下行11.07%至183100.0元/噸；電解錳市場平均價格周環(huán)比下行1.20%至16500元/噸，與上周保持一致。在鋰原材料方面，截至6月29日，氫氧化鋰價格維持在467500元/噸；電解液錳酸鋰價格維持在6萬元/噸；電解液磷酸鐵鋰價格維持在7萬元/噸；三元材料價格周環(huán)比下行1.02%至338元/千克；鈷產(chǎn)品中，截至6月29日，鈷粉價格周環(huán)比下行7.06%至395元/千克；氧化鈷價格周環(huán)比下降0.91%至272.5元/千克；四氧化三鈷價格周環(huán)比下行1.77%至277.5元/千克；電解鈷價格周環(huán)比下行4.65%至390000元/噸。

2、光伏行業(yè)綜合價格指數(shù)上行

本周光伏行業(yè)綜合價格指數(shù)上行，電池片、多晶硅價格指數(shù)較上周上行，組件、硅片保持不變。截至6月28日，光伏行業(yè)綜合價格指數(shù)為57.21，較上周上行0.35%；組件價格指數(shù)維持在39.07；電池片價格指數(shù)維持在30.01，較上周上行0.64%；硅片價格指數(shù)為54.85，與上周持平；多晶硅價格指數(shù)為166.56，較上周上行0.74%。

本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈中硅料價格下行，電池片、多晶硅價格上行，組件、硅片價格與上周持平。在硅料方面，截至6月28日，國產(chǎn)多晶硅料價格為40.24美元/千克，較上周上行1.16%；進(jìn)口多晶硅料價格為40.24美元/千克，較上周上行1.16%。在組件方面，截止6月28日，晶硅光伏組件的價格為0.21美元/瓦，與上周保持不變；薄膜光伏組件的價格為0.23美元/瓦，與上周保持不變。在硅片方面，截止6月22日，多晶硅片價格為0.31美元/片，與上周保持不變。

3、5月接船舶訂單量同比降幅擴(kuò)大，手持船舶訂單量同比增幅縮窄

5月新接船舶訂單量累計同比降幅擴(kuò)大，手持船舶訂單量累計值同比增幅擴(kuò)大。5年新接船舶訂單量累計值為1769.0萬載重噸，累計同比下行45.69%，增幅較上月收窄1.18個百分點(diǎn)。5月手持船舶訂單量累計值為10200.0萬載重噸，累計同比上升19.99%，較上月增幅縮窄了1.72個百分點(diǎn)。

4、CCFI、BDTI周環(huán)比上行，CCBFI、BDI周環(huán)比下行

本周中國出口集裝箱運(yùn)價指數(shù)CCFI上行，中國沿海散貨運(yùn)價綜合指數(shù)CCBFI下行。在國內(nèi)航運(yùn)方面，截至6月24日，中國出口集裝箱運(yùn)價綜合指數(shù)CCFI周環(huán)比下行0.24%至3244.78點(diǎn)；中國沿海散貨運(yùn)價綜合指數(shù)CCBFI周環(huán)比上行0.19%至1054.14點(diǎn)。本周波羅的海干散貨指數(shù)BDI下行，原油運(yùn)輸指數(shù)BDTI上行。在國際航運(yùn)方面，截至6月29日，波羅的海干散貨指數(shù)BDI為2204.0點(diǎn)，較上周下行11.27%；原油運(yùn)輸指數(shù)BDTI為1212.0點(diǎn)，較上周上行0.41%。

消費(fèi)需求景氣觀察

1、主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價格下行

主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價格下行。截至6月28日，主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價格報4.13元/公斤，周環(huán)比下行0.24%，較去年同期下降3.95%。截至5月31日，乳制品當(dāng)月產(chǎn)量275.90萬噸，月環(huán)比上行15.54%，較去年同期上行2.9%。

2、豬肉價格上行，蔬菜價格指數(shù)上行

本周仔豬、生豬、豬肉價格上行。截止6月25日，仔豬平均價43.38元/千克，周環(huán)比上行3.95%；生豬平均價16.32元/千克，周環(huán)比上行2.64%；豬肉平均價22.29元/千克，周環(huán)比上行1.55%。在生豬養(yǎng)殖利潤方面，本周自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖虧損縮小，外購仔豬養(yǎng)殖盈利擴(kuò)大。截至6月24日，自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤為-36.79元/頭，較上周上行82.66元/頭；外購仔豬養(yǎng)殖利潤為172.49元/頭，較上周上行87.11元/頭。

在肉雞養(yǎng)殖方面，肉雞苗價格下行，雞肉價格下行。截至6月24日，主產(chǎn)區(qū)肉雞苗平均價格為2.12元/羽，周環(huán)比下行24.01%；截至6月24日，36個城市平均雞肉零售價格為12.71元/500克，周環(huán)比下行0.24%。

蔬菜價格指數(shù)周環(huán)比上行，棉花期貨結(jié)算價下行，玉米期貨結(jié)算價下行。截至6月28日，中國壽光蔬菜價格指數(shù)為108.60，周環(huán)比上行17.32%；截至6月28日，棉花期貨結(jié)算價格為93.48美分/磅，周環(huán)比下行17.89%；玉米期貨結(jié)算價格為659.25美分/蒲式耳，周環(huán)比下行6.02%。

3、電影票房收入上行

本周電影票房收入、觀影人數(shù)上行，電影上映場次上行。截至6月28日，本周電影票房收入4.85億元，周環(huán)比上行27.02%；觀影人數(shù)1300萬人，周環(huán)比上行20.04%；電影上映201.17萬場，周環(huán)比上行2.35%。

資源品高頻跟蹤

1、鋼材成交量上行，鐵礦石等價格上行

建筑鋼材成交量十日均值周環(huán)比上行。6月28日主流貿(mào)易商全國建筑鋼材成交量為19.09萬噸；從過去十日移動均值情況來看，主流貿(mào)易商全國建筑鋼材成交量十日均值為15.31萬噸，周環(huán)比上行6.92%。

本周鐵礦石、鋼坯、螺紋鋼價格上行；主要鋼材品種庫存下行，國內(nèi)港口鐵礦石庫存下行，唐山鋼坯庫存上行；唐山鋼廠高爐開工率下行，唐山鋼廠產(chǎn)能利用率下行。產(chǎn)量方面，截至6月20日，重點(diǎn)企業(yè)粗鋼日均產(chǎn)量為225.79萬噸/天，旬環(huán)比下行1.34%，全國粗鋼預(yù)估日均產(chǎn)量為310.12萬噸/天，旬環(huán)比下行0.91%。價格方面，截至6月28日，螺紋鋼價格為4339.00元/噸，周環(huán)比上行0.14%；截至6月28日，鋼坯價格4041.00元/噸，周環(huán)比上行2.54%；截至6月28日，鐵礦石價格指數(shù)為448.82，周環(huán)比上行5.11%。庫存方面，截至6月24日，國內(nèi)港口鐵礦石庫存量為12573.00萬噸，周環(huán)比下行0.74%；截至6月23日，唐山鋼坯庫存量為92.49萬噸，周環(huán)比上行16.53%；截至6月24日，主要鋼材品種庫存周環(huán)比下行1.74%至1545.14萬噸。產(chǎn)能方面，截止6月24日，唐山鋼廠高爐開工率55.56%，較上周下行3.96個百分點(diǎn)；唐山鋼廠產(chǎn)能利用率75.49%，較上周下行1.51個百分點(diǎn)。

2、動力煤、焦煤、焦炭期貨價上行

價格方面，秦皇島港動力煤報價與上周持平、京唐港山西主焦煤庫提價下行；動力煤期、焦炭、焦煤期貨結(jié)算價上行。截至6月27日，秦皇島港動力煤報價1205.00元/噸，與上周持平；截至6月28日，京唐港山西主焦煤庫提價3150.00元/噸，周環(huán)比下行4.55%。截至6月29日，焦炭期貨結(jié)算價收于3205.00元/噸，周環(huán)比上行7.93%；焦煤期貨結(jié)算價收于2495.50元/噸，周環(huán)比上行6.78%；動力煤期貨結(jié)算價856.20元/噸，周環(huán)比上行0.05%。截至6月24日，沿海主要電廠日耗193.0萬噸，旬環(huán)比上行15.50%。

庫存方面，本周秦皇島港煤炭庫存上行，京唐港煉焦煤庫存上行，天津港焦炭庫存與上周持平。截至6月27日，秦皇島港煤炭庫存報570.00萬噸，周環(huán)比上行10.68%；截至6月24日，京唐港煉焦煤庫存報90.40萬噸，周環(huán)比上行1.80%；天津港焦炭庫存報36.00萬噸，與上周持平。

3、全國水泥價格指數(shù)下行，多地區(qū)水泥價格指數(shù)下行

水泥價格方面，本周全國水泥價格指數(shù)下行，華北、西南、長江、華東、西北、東北、中南地區(qū)水泥價格指數(shù)下行。截至6月27日，全國水泥價格指數(shù)為146.20點(diǎn)，周環(huán)比下行1.46%；長江地區(qū)水泥價格指數(shù)周環(huán)比下行2.59%至135.20點(diǎn)；東北地區(qū)水泥價格指數(shù)為144.56點(diǎn)，周環(huán)比下行2.34%；華北地區(qū)水泥價格指數(shù)為163.40點(diǎn)，周環(huán)比下行0.18%；華東地區(qū)水泥價格指數(shù)為138.57點(diǎn)，周環(huán)比下行2.33%；西北地區(qū)水泥價格指數(shù)為156.27點(diǎn)，周環(huán)比下行0.76%；西南地區(qū)水泥價格指數(shù)周環(huán)比下行0.62%至149.38點(diǎn)；中南地區(qū)水泥價格指數(shù)為147.42點(diǎn)，周環(huán)比下行0.87%。截至6月20日，浮法玻璃市場價為1809.80元/噸，旬環(huán)比下行2.65%。

4、Brent國際原油價格上行，有機(jī)化工品價格多數(shù)下跌

Brent國際原油價格上行。截至2022年6月28日，Brent原油現(xiàn)貨價格周環(huán)比上行1.83%至123.04美元/桶，WTI原油價格上行2.05%至111.76美元/桶。在供給方面，截至2022年6月24日，美國鉆機(jī)數(shù)量當(dāng)周值為753部，較上周增加1.76%；截至2022年6月10日，全美商業(yè)原油庫存量周環(huán)比上行0.47%至4.19億桶。

無機(jī)化工品期貨價格均普遍下跌。截至6月28日，鈦白粉市場均價較上周下跌0.26%為19400.0元/噸。截至6月29日，純堿期貨結(jié)算價較上周上行5.24%至2894.00元/噸。截至6月26日，醋酸市場均價較上周下行8.87%至3855.00元/噸；截至6月20日，全國硫酸價格周環(huán)比下行2.42%至926.60元/噸。

有機(jī)化工品期貨價格多數(shù)下跌，其中燃料油、天然橡膠、瀝青、甲苯、二甲苯價格上漲，辛醇、PTA、純苯、PVC、DOP價格跌幅較大。截至6月29日，甲醇結(jié)算價為2639.0元/噸，較上周下行1.90%；PTA結(jié)算價為6538.00元/噸，較上周下行4.55%；純苯結(jié)算價為9541.67元/噸，較上周下行2.05%；甲苯結(jié)算價為8756.78元/噸，較上周上行1.33%；二甲苯結(jié)算價為8600.00元/噸，較上周上行2.33%；苯酐期貨結(jié)算價下行2.12%至8466.67元/噸；苯乙烯結(jié)算價為10315.00元/噸，較上周下行0.73%；乙醇結(jié)算價為7587.50元/噸，較上周持平；辛醇結(jié)算價為9158.33元/噸，較上周下行8.49%

5、工業(yè)金屬價格多數(shù)下跌，庫存漲跌互現(xiàn)

本周工業(yè)金屬價格多數(shù)下跌，鉛價格上漲，錫、鎳價格跌幅較大；庫存漲跌互現(xiàn)，銅、鋅、錫等庫存漲幅較大。截至6月29日，錫價格較上周下行11.34%為213000.0元/噸；鈷價格較上周下行5.15%至387000.0元/噸；鉛價格15275.0元/噸，周環(huán)比上行0.33%；鋁價格周環(huán)比下行2.02%至19370.0元/噸；銅價格64350.0元/噸，周環(huán)比下行5.76%；長江有色市場鋅價格為24290.0元/噸，周環(huán)比下行5.30%；長江有色金屬鎳價格周環(huán)比下行10.68%至185600.0元/噸。

庫存方面，錫、銅、鋅庫存增加，鋁、鎳庫存下降。截至6月28日，LME錫庫存周環(huán)比上行4.93%至3510.0噸；LME鉛庫存較上周上行0.96%至39600.0噸；LME銅庫存較上周上行8.23%至124625.0噸；LME鋁庫存較上周下行4.57%至380675.0噸；LME鋅庫存本周上行3.79%至81525.0噸；LME鎳庫存67320.0噸，較上周下行2.06%。

本周黃金、白銀現(xiàn)貨價格下跌。截至6月28日，倫敦黃金現(xiàn)貨價格為1819.05美元/盎司，周環(huán)比下行1.15%；倫敦白銀現(xiàn)貨價格收于21.24美元/盎司，較上周下行2.01%；COMEX黃金期貨收盤價報1821.40美元/盎司，較上周下行0.74%；COMEX白銀期貨收盤價下行3.78%至20.86美元/盎司。

金融地產(chǎn)行業(yè)

1、貨幣市場凈投放500億元，隔夜SHIBOR利率較上周下行7bp

本周貨幣市場凈投放500億元，隔夜SHIBOR利率較上周下行。截至6月29日，隔夜SHIBOR較上周下行7bps至1.37%，1周SHIBOR較上周上行24bps至2.03%，2周SHIBOR較上周上行33bps至2.18%。截至6月28日，1天銀行間同業(yè)拆借利率較上周下行1bp為1.51%，7天銀行間同業(yè)拆借利率較上周上行13bps至2.13%，14天銀行間同業(yè)拆借利率上行35bps至2.26%。在貨幣市場方面，截至6月24日，上周貨幣市場投放1000億元，貨幣市場回籠500億元，貨幣市場凈投放500億元。在匯率方面，截至6月29日，美元兌人民幣中間價報6.7035，較上周下行。

1個月理財產(chǎn)品收益率較上周持平，6個月理財產(chǎn)品收益率較上周持平。截至6月29日，1個月理財產(chǎn)品預(yù)期收益率較上周持平為1.88%。6個月理財產(chǎn)品預(yù)期收益率較上周持平為2.00%。

2、A股換手率、日成交額上行

A股換手率、日成交額上行。截至6月28日，上證A股換手率為1.07%，較上周上行0.07個百分點(diǎn)；滬深兩市日總成交額上行，兩市日成交總額為11670.40億元人民幣，較上周上行12.94%%。

在債券收益率方面，6個月國債到期收益率較上周下行，1年國債到期收益率較上周上行，3年國債到期收益率較上周上行。截至6月28日，6個月國債到期收益率較上周下行3bp至1.78%；1年國債到期收益率較上周上行2bp至2.03%，3年期國債到期收益率較上周上行5bp為2.45%。5年期債券期限利差較上周上行7bp至0.68%；10年期債券期限利差較上周上行6bp至0.84%；1年期AAA債券信用利差較上周上行1bp至0.42%；10年期AAA級債券信用利差較上周下行5bp至0.78%。

3、本周土地成交溢價率、商品房成交面積上行

本周土地成交溢價率、商品房成交面積上行。截至6月26日，100大中城市土地成交溢價率為8.62%，較上周上行4.68個百分點(diǎn)；截至6月26日，30大中城市商品房成交面積當(dāng)周值為453.52中國方米，較上周上行2.53%。

公用事業(yè)

1、我國天然氣出廠價下行，英國天然氣期貨價格下行

我國天然氣出廠價下行，英國天然氣期貨結(jié)算價下行。截至6月28日，我國天然氣出廠價報6252.00元/噸，較上周下行4.04%；截止6月28日，英國天然氣期貨結(jié)算價收于166.75便士/色姆，較上周下行19.00%。

從供應(yīng)端來看，截至6月17日，美國48州可用天然氣庫存21690億立方英尺，較上周上行3.53%。截至6月24日，美國鉆機(jī)數(shù)量為157部，較上周增加3部。

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